martes, enero 26, 2010

La primera virtualización del dinero....

Con la caída de los Templarios, quedó un hueco en las finanzas europeas que los aún débiles estados no eran todavía capaces de llenar. Fue así que aparecieron en escena los banqueros del norte de Italia. Y estos muchachos crearon, casi sin querer, mucho de lo que actualmente se conoce como banca. Veamos cómo y por qué.

En primer lugar sus actividades no estaban restringidas por los mandatos morales de la Iglesia Católica. Esto les permitía hacer negocios con musulmanes, judíos, tártaros, ortodoxos y otros, lo que facilitó la extensión de sus negocios a todos los confines del occidente y medio oriente, y un poco más allá también. Pero los liberaba también de una importante restricción que imponía la Iglesia a los Templarios: la de no cobrar intereses por los préstamos. Esta restricción se originaba en ciertos textos del Antiguo Testamento y en los escritos de algunos de los llamados Padres de la Iglesia. Por ello, en la Edad Media los judíos aprovecharon esa "regulación" religiosa y se dedicaron a veces a la banca con interés, lo que generó la imagen del judío usurero que luego traería tantos problemas al mundo.....En un par de párrafos veremos cómo los banqueros italianos evitaron este problema.

Como se trataba de mercaderes y no de caballeros religiosos, los banqueros italianos operaban en los mercados y entre la gente común; su clientela iba más allá de los nobles a los que los Templarios atendían, e incluían a pequeños terratenientes, comerciantes, miembros del clero y, por supuesto, los estados que, como casi siempre, requerían de capital en forma periódica.

Para realizar sus negocios en los mercados, instalaban largas mesas o banquetas en las que negociaban las condiciones de los préstamos, cambiaban moneda etc.....y de allí surge el vocablo banco que aún hoy usamos para los sucesores de estos tanitos emprendedores.

Pero lo más interesante de toda esta historia es que estos primitivos banqueros no solo operaban en monedas de oro y plata sino también con papeles que representaban ciertos montos de oro y plata. Para evitar la prohibición de la usura que dictaba la iglesia, los banqueros no usaban la palabra préstamo sino que negociaban "letras de cambio". Una letra de cambio era un documento que imponía el pago de una cierta cantidad de dinero a una persona en un determinado momento y lugar. Veamos cómo era el mecanismo.

Un vendedor de telas necesitaba dinero para financiar sus compras de seda. Iba a un banquero veneciano que le daba los ducados que necesitaba y el mercader le firmaba una letra de cambio, por la que se comprometía a pagar un poquito más que ese monto en una fecha futura en la feria de Lyon. Si el tipo no se aparecía por allí, el monto era cancelable en Venecia. La transacción consistía pues en intercambiar dos tipos de dinero, uno corriente y en metálico y otro futuro y en papel.

Imaginense la revolución silenciosa que esto creo. Ya no era necesario transportar dinero metálico, pesado y engorroso, fáciles de robar, falsificables y absolutamente al portador. En lugar de enviar cofres con monedas por los peligrosos caminos de la Europa de esos años, se enviaba a un emisario con una letra que de ser robada no podía ser cobrada. Menos tiempo y riesgo en el transporte de valores por un costo de un 10%? Una bicoca! Se ahorraban el carruaje, la escolta y la probabilidad de robo (por ladrones o por el mismo transportista). El dinero empezaba a liberarse de sus límites físicos...

Más importante aún, las letras podían denominarse en cualquier moneda que el mercader quisiera. Las letras se liberaban de los ocasionales desabastecimientos de oro y plata de cada región o país; la cantidad de letras que se escribían en una moneda dependían crucialmente de la confianza que tuvieran los mercaderes en esa divisa en particular (y en los gobernantes que la acuñaban).

Estas letras, en forma limitada, circulaban entre los mercaderes, y anticiparon al papel moneda. Las monedas depositadas en las caja fuerte de un banquero, en lugar de permanecer allí hasta que su dueño las reclamara ahora podían ser prestadas en la forma de letras de cambio...sin abandonar los libros del dueño pero a la vez circulando entre los mercados de Europa....y voilá, así nace el dinero bancario y con el la posibilidad de movilizar el capital y multiplicar el dinero.

Los banqueros italianos abrieron oficinas por toda Europa. En particular, fueron exitosas en la Inglaterra de Eduardo I y de su homónimo sucesor, a quienes financiaron la conquista de Gales y Escocia. Las "sucursales" (parientes) de estos banqueros en Londres tomaban en depósito los dineros de la iglesia que correspondían al papa y entregaban una letra de cambio que en Italia era pagadera por sus bancos. Con el dinero que tenían en el tesoro en Londres compraban telas de lana inglesas que exportaban a Europa. El dinero de la venta quedaba depositado en Italia y esto saldaba la cuenta entre sucursales...Las monedas, tan escasas a veces en Europa, nunca se movían físicamente; sólo las letras de cambio viajaban. Alguno que haya viajado a Londres sin conocer estas historias quizás le pareció curioso que la calle más representativa de la "city" de Londres, de su centro financiero, se llame Lombard Street, la calle de los lombardos.....no creo necesario aclarar el origen de ese nombre no?

11 comentarios:

Anónimo dijo...

Para ser mas precisos del centro y norte de Italia.

oti dijo...

Te faltó mencionar el desastre en que terminó hacia 1330/1345 la orgía especulativa de varias décadas previas: quiebra de los bancos, aumento terrible de mercancías vitales, caídas tremendas de producción, despoblación de ciudades, hambrunas, pestes, caídas demográficas increíbles, se tardó 100 años en recuperarse de la desintegración de ese sistema veneciano.

il postino dijo...

Oti...me quemaste el tema del siguiente post!!!!

Te anticipo que no coincido con tu diagnóstico: el volumen de crédito y depósitos de esos banqueros, era ínfimo como para tener las consecuencias que mencionas....(lo de la peste en particular no tiene NADA que ver). Y la quiebra, fue de la banca florentina no de toda la banca italiana.

Igual, el tema es más interesante y complejo, y se relaciona con el surgimiento de la burguesía financiera y como ellos ´participaron del Renacimiento..

oti dijo...

Te parece? Acaparaban la plata de Europa y el Oro de Oriente, controlaban acuñación de las monarquías, los diezmos papales, saqueaban oro de China por medio de los mongoles, también de África. Sus ganancias no eran tanto los intereses como el acceso que tenían a la recaudación de impuestos de los reinos de Europa, y la especulación por las diferencias en cotizaciones entre oro y plata de oriente y Occidente. También monopolizaban producciones de mercancías vitales para Europa. El dogo Tomasso Mocenigo, después del desastre de 1340, se jactaba de que sus ganancias anuales por exportaciones e importaciones llegaban al 40%.

Las hambrunas debilitaron a la población y la hicieron susceptible a la peste.

El hundimiento de Bancos grandes empezó en 1330, en 1342 ya estaban quebrando por el incumplimiento de Florencia y Eduardo III, y los más grandes peruzzi y bardi quebraron en 1345, dejando el desastre por toda Europa y el Mediterráneo.

La verdad es que hicieron del mundo una orgía especulativa sin control alguno por parte de nadie. Por el contrario los venecianos controlaban toda clase de monarcas. Llevaban la cotización del oro en términos de plata por las nubes y luego, cuando se fue al tacho el oro, comenzó la fase final de la desintegración.

oti dijo...

Lo que ocurrió en el s. XIV debiera ser visto como una verdadera lección para el mundo actual que está viviendo un proceso de desintegración financiera en curso.

il postino dijo...

La peste bubónica se contagia y te mata aunque estes muy bien comido Oti....y no depende de eso sino del nivel de higiene urbana...nuevamente asignas una causa errónea al tema..

POr otra parte, el concepto de especulación no aplica a esta gente, sino, quizás, el de usura.

La población europea no se empobreció por causa de la emergencia de estos banqueros...no hay relación causal entre ambos temas

Si crees que esta gente no corría riesgos deberías estudiar las vidas de muchos de esos personajes. PRestarle a príncipes no era algo para estómagos resfriados....

oti dijo...

No estoy diciendo que la población se empobreció por causa de la emergencia de los banqueros. Estoy diciendo que el sistema veneciano de especulación y control (comercio, finanzas, monarcas, geopolítica), produjo a la larga la desintegración de 1340 y que esto provocó grandes males sociales a la población de Europa, de la misma forma que la desintegración financiera de hoy está provocando grandes males sociale, incluso en USA.

Los banqueros podrán ser buenos o malos, pero el asunto es el problema sistémico de un modo de organización y funcionamiento de un sistema monetario y financiero mundial impulsado por oligarquías que nadie puede controlar.

Anónimo dijo...

jaja...yo creia que solo pigna contaba la historia a su gusto, pero Oti lo supera...hay que remitirse a los hechos, lo de la peste es genial!!! gracias, me alegro el dia...

Anónimo dijo...

otra cosa, los templarios ya usaban notas de cambio para evitar que se cargue el dinero desde europa a jerusalem....

il postino dijo...

Las notas de cambio no fueron creados por los banqueros italianos, pero si fueron ellos los que extendieron su uso...

Anónimo dijo...

El ilustradísimo Daniel Estulin dice:
Como apunte final, caballeros, sólo decir que, a menos que encontremos el dinero perdido, el sistema financiero mundial se irá a pique. Esto provocará la mayor quiebra económica de la historia, superando en mucho a la desintegración de la Banca Lombard en 1345, que acabó con buena parte de la civilización europea ...